01狙い — 「高度な特徴量」で価格の奥を読む
移動平均やRSIのような素朴な指標ではなく、情報理論（エントロピー）や計量ファイナンス（HARボラティリティ、フラクタル次元）に由来する高度な特徴量なら、価格系列の奥に隠れた構造を捉えられるのではないか——これが5研究に共通する動機でした。当研究所の絶対ルール（素朴な指標だけのロジックは追加証明なしでは採用禁止）に沿った、正攻法の探索です。
5系統は性格が異なります。R029（順列エントロピー）は系列の複雑さ、R030（三角裁定ベーシス）はクロスレートの歪み、R031/034（HAR+ロンドン）は時間帯別の実現ボラティリティ、R032（シンボルダイナミクス）は方向シーケンス、R033（DFA Hurst）は系列の持続性（トレンド／回帰）の度合いを測ります。
02結果 — 歪みは見えても、コストとOOSで消える
個別の結末は次のとおりです。
| 研究 | 特徴量 | 結末 |
|---|---|---|
| R029 | 順列エントロピー | IS avg +2.3pip ＜ コスト約3pip |
| R030 | 三角裁定ベーシス | 2023年単年が全利益・他年は赤字 |
| R031/034 | HAR+ロンドン | 2025 OOS −7〜−11pip 崩壊 |
| R032 | シンボルダイナミクス | Bonferroni補正後 全て非有意 |
| R033 | DFA Hurst | 保留（2025未検証）＝Revival候補 |
03崩壊の機序 — 「歪みがある」と「取りにいける」は違う
5研究を貫く教訓は一つです。統計的な歪みが見えることと、コスト控除後に取りにいけることは別物だということ。
R029は順列エントロピーが将来方向と確かに関係していました。しかしその情報量を金額に換算すると IS avg +2.3pipで、夜間スプレッド（約3pip）に届きません。歪みは本物だが小さすぎる。R030の三角裁定は2023年のBoJレジームに固有で、年次分解すると2023年単年がすべての利益を作っていました（Discovery 2）。R031/034は2025年OOSで符号ごと崩壊（Discovery 1：2025年市場の構造的断絶）。R032は補正をかけると有意性が消えました（Discovery 4：単純な方向シーケンスには優位がない）。
共通するのは、特徴量の高度さが、コスト・レジーム・多重検定という三つの壁を免除してくれない、という事実です。
04この棄却から得た教訓
高度な特徴量は「単体EA」でなく「合成の部品」として再評価せよ
情報量ベースの特徴量は、単体では実運用可能なエッジにならない。しかし当研究所のComponent Edge制度では、コスト後 avg≥1.5pip・IS有意・Val同符号の弱エッジを合成プールの部品として認定できる。単体で弱くても、互いに無相関な部品を束ねれば合成体として viability を満たし得る。「単体EA化は禁止、合成の部品としては可」という線引きが、これらの特徴量の正しい使い道である。
特に R033（DFA Hurst） は、有望なまま2025年テストを実施しておらず保留＝Revival候補。Hurst指数（系列がトレンド型か回帰型か）は、それ自体を売買シグナルにするのではなく、他のエッジを「トレンド地合いでだけ有効化する」ようなレジームフィルターとして再評価する余地がある。
05価格オンリーの限界という、より大きな結論
5研究を含む一連の探索が示したのは、価格データだけから作れる特徴量には限界がある、という大きな結論です。エントロピーもHurstも合成USDファクターも、同じOHLCVの変換である以上、価格効率の壁を越えられません（後のDiscovery 27で明文化）。本当に新しい情報は、金利差・実VIX・COTといった非価格データにしかない——R029〜033の地道なコスト負けが、外部データパイプライン構築という次の一手へ研究所を押し出しました。
棄却は、生き残ったロジックの「裏取り」だった。
当研究所は、棄却した研究と同じ規律でプロダクトを検証しています。各EAの検証ランク・MT5実機の成績・正直な弱点はプロダクトページに開示しています。失敗の記録を読んだうえで、生き残った検証をご覧ください。
検証条件: 対象=USDJPYほかFXメジャー／情報量系特徴量5研究（順列エントロピー/三角裁定/HAR+London/シンボルダイナミクス/DFA Hurst）／Python検証・R033は2025未実施で保留。 掲載数値はバックテスト・統計検証の実測値であり、フォワードテストは実施していません。
免責: 本ページは検証プロセスと棄却記録の開示を目的とした研究ノートです。投資助言ではありません。バックテスト結果は過去データに基づくものであり、将来の利益を保証しません。FX取引には元本割れのリスクがあります。図表はすべて実データ（検証レポート）からの再描画であり、生成AIによる作画は含みません。