+28〜+47pipの好成績は、未来を覗いていた

01仮説 — ロンドンの勢いはNYへ続くか

ロンドンはFXで最大の出来高を持つセッションです。そこで大きな方向が出た日は、参加者がそのトレンドを意識するため、続くNYセッションでも同じ方向に継続する——直感的で、多くのトレーダーが信じているモメンタム仮説です。BigLondon（ロンドンのレンジがATRを大きく超えた日）を条件に、NYで継続方向にエントリーする形で検証しました。

当初の集計では+28〜+47pipという強い成績が出ました。日次頻度に近い取引機会もあり、有望に見えました。——だからこそ、当研究所の標準手順である先読みバイアス監査にかけました。

02検証 — 監査で「未来を覗いていた」ことが判明

コードを精査すると、致命的な欠陥が見つかりました。条件（ロンドンの方向・レンジ）の判定に、ロンドンセッションが完結した後の値を使い、にもかかわらずエントリーを同じバーで行っていたのです。つまりエントリー時点では、まだ知り得ないはずの「ロンドンの最終結果」を先取りしていました。これは先読みバイアス（look-ahead bias）——バックテストにおける最も古典的で、最も危険な誤りです。

エントリーを正しく次バー以降に修正すると、+28〜+47pipは跡形もなく消え、全テスト棄却。見かけの好成績は100%、未来情報の先食いでした（Discovery 38）。

03崩壊の機序 — 「同バー判定→同バー約定」という罠

先読みバイアスがなぜこれほど強力な幻を生むのか。バー（ローソク足）が確定した時点の値で条件を判定し、その同じバーの始値や安値で約定したことにすると、バー内部で実際に起きた値動きを「結果を知ったうえで」拾えてしまうからです。本来は確定を待ってから次のバーで行動するしかないのに、コード上では時間を遡れてしまう。継続を狙ったつもりが、実際にはバー内の動きそのものを先食いしていました。

重要なのは、この戦略のエッジが「弱かった」のではなく「最初から存在しなかった」ことです。プラスの数字は本物のシグナルではなく、計測上の人工物でした。これはR136が独立に示した「非JPYセッション方向継続エッジの不在」とも整合します。

04この棄却から得た教訓

05バグを自己摘発することの価値

R126は、当研究所が自らの好成績を疑い、自らバグを摘発した記録です。+28〜+47pipという数字を信じて商品化していたら、購入者に届くのは「過去のデータでしか勝てない」EAでした。先読みバイアスは、検証の規律が緩い開発者が最も陥りやすい罠です。当研究所が好成績を出すたびに監査をかけるのは、まさにこの瞬間のためです。姉妹研究R129は、同じバグが逆方向に作用して「強い逆張りエッジ」の幻を生んだ事例で、二つ合わせて先読みバイアスの対称性を解剖しています。