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用語集 — 指標・検証用語

当研究所のレポート・記事で用いる指標と統計用語の定義です。各指標は戦略の頻度・市場・サンプル数に依存するため、単一の閾値で良否を断定せず、サンプル数Nと信頼区間を併せて評価します。

プロフィットファクターPF (Profit Factor)

PF = 総利益 ÷ |総損失|（総損失の絶対値で割る）。1.0で損益分岐。サンプル数が少ないと過大に振れます。

pipPFpip-based Profit Factor

損益をpips（ロット非依存）で集計したPF。金額ベースPF（ロット・通貨・複利に依存）と区別する主指標として用います。

リカバリーファクターRF (Recovery Factor)

RF = 純利益 ÷ 最大ドローダウン。ドローダウンに対する利益効率の参考指標。

ドローダウンDD (Drawdown)

資産曲線のピークからの下落。MT5レポートでは balance/equity ベース、absolute / maximal / relative の区別があります。当研究所が主に参照するのは equity ベースの最大DD率（maximal/relative相当）。DDは過去の最悪ケースであり、損失の上限ではありません（ギャップ・滑りで超過しうる）。

シャープレシオSharpe Ratio

リターンのばらつきに対する効率。= (リターン − 無リスク利率) ÷ 標準偏差。MT5 Strategy Testerが出力する値は年率換算・無リスク利率の調整を行っていないため、一般的な日次年率Sharpeや他資産のSharpeと直接比較できません。低頻度・少標本では不安定になります。

デフレーテッド・シャープレシオDSR (Deflated Sharpe Ratio)

試行回数（探索した戦略・パラメータの数）を織り込んでSharpeを割り引いた指標。多重検定による「まぐれ当たり」を補正します。現実約定モデル上で算出したもののみ有効とします。

ウォークフォワード分析WFA (Walk-Forward Analysis)

学習窓と検証窓をずらしながら繰り返し検証する手法。「N/N窓すべて黒字」と表記する場合、窓長・重複率・再最適化方法・合格基準を併記し、重複窓は独立した試験として数えません。

モンテカルロMC (Monte Carlo)

トレード順序やパラメータをランダムに揺らして結果分布を作り、最大DDや破産確率の幅を評価する手法。

学習期間IS (In-Sample)

仮説の構築・最適化に用いる期間。Gate 0で事前登録し、研究中は固定します。

検証期間Val (Validation)

IS後、OOS前の独立検証期間。

アウトオブサンプルOOS (Out-of-Sample)

研究開始時に封印し、結果を見た後の条件変更を禁止する未見期間。一度見た期間は未見データではありません。後続研究は新規ホールドアウトまたはフォワードを用います。

ランダム戦略比較Null Model

同じ期間・同じ頻度のランダム戦略を多数（1,000回以上）シミュレートし、その分布の上位に入らないロジックは偶然と見なして棄却します。N・順位・経験的p値を併記します。

検証ゲートGate 0–12

公開・提供までに順番に通過する13段階の審査。Gate 12（3ヶ月以上のフォワード）は最上位（Platinum+）の品質条件です（※フォワードは品質指標であり、有償提供の必須前提ではありません。各商品のフォワード状況は個別に明記します）。

現実約定モデルRealistic Fill Model

時間帯別の実測スプレッド・約定遅延・スリッページを織り込んだ評価モデル。リクオート・注文拒否・部分約定・スワップ・手数料までを完全に再現するものではなく（未反映項目は各レポートに明記）、実ライブの完全再現ではなく近似です。

フォワードテストForward Test

過去データではなく、実環境での先行運用（デモまたはリアル口座）。「MT5 Strategy Tester照合（ヒストリカル）」「デモフォワード」「リアル口座フォワード」を厳密に区別します。

各指標は参考レンジであり、戦略頻度・市場・サンプル数に依存します。本用語集は随時更新します。