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用語集 — 指標・検証用語

当研究所のレポート・記事で用いる指標と統計用語の定義です。各指標は戦略の頻度・市場・サンプル数に依存するため、単一の閾値で良否を断定せず、サンプル数Nと信頼区間を併せて評価します。

プロフィットファクターPF (Profit Factor)

PF = 総利益 ÷ |総損失|（総損失の絶対値で割る）。1.0で損益分岐。サンプル数が少ないと過大に振れます。

pipPFpip-based Profit Factor

損益をpips（ロット非依存）で集計したPF。金額ベースPF（ロット・通貨・複利に依存）と区別する主指標として用います。

リカバリーファクターRF (Recovery Factor)

RF = 純利益 ÷ 最大ドローダウン。ドローダウンに対する利益効率の参考指標。

ドローダウンDD (Drawdown)

資産曲線のピークからの下落。MT5レポートでは balance/equity ベース、absolute / maximal / relative の区別があります。当研究所がレポートで統一して参照するのは MT5 Strategy Tester 上の証拠金ベース最大DD率（maximal/relative相当）です。DDは過去の最悪ケースであり、損失の上限ではありません（ギャップ・滑りで超過しうる）。

シャープレシオSharpe Ratio

リターンのばらつきに対する効率。= (リターン − 無リスク利率) ÷ 標準偏差。MT5 Strategy Testerが出力する値は年率換算・無リスク利率の調整を行っていないため、一般的な日次年率Sharpeや他資産のSharpeと直接比較できません。記事中で一般基準（おおむね1以上／2以上）に言及する場合、その基準は年率換算した日次リターンのSharpeを前提とします。本用語集および各レポートでは表示種別（年率換算日次／MT5テスター表示値／取引単位／月次）を必ず区別し、異なる種別どうしを横並びで比較しません。低頻度・少標本では不安定になります。

デフレーテッド・シャープレシオDSR (Deflated Sharpe Ratio)

試行回数（探索した戦略・パラメータの数）を織り込んでSharpeを割り引いた指標。多重検定による「まぐれ当たり」を補正します。現実約定モデル近似上で算出したもののみ有効とします。参考: Bailey & López de Prado (2014)。

バックテスト過剰最適化確率PBO (Probability of Backtest Overfitting)

バックテストで最良だった設定が、アウトオブサンプル（OOS）で平均以下に転落する確率。過剰最適化（オーバーフィッティング）の起きやすさを表す指標で、値が高いほど「バックテスト上位＝実運用でも上位」という関係が崩れやすいことを意味します。

ウォークフォワード分析WFA (Walk-Forward Analysis)

学習窓と検証窓をずらしながら繰り返し検証する手法。「N/N窓すべて黒字」と表記する場合、窓長・重複率・再最適化方法・合格基準を併記し、重複窓は独立した試験として数えません。

モンテカルロMC (Monte Carlo)

トレード順序やパラメータをランダムに揺らして結果分布を作り、最大DDや破産確率の幅を評価する手法。

学習期間IS (In-Sample)

仮説の構築・最適化に用いる期間。Phase 0（準備）で事前登録し、研究中は固定します。

検証期間Val (Validation)

IS後、OOS前の独立検証期間。

アウトオブサンプルOOS (Out-of-Sample)

研究開始時に封印し、結果を見た後の条件変更を禁止する未見期間。一度見た期間は未見データではありません。後続研究は新規ホールドアウトまたはフォワードを用います。

シャドウOOSShadow OOS

本来のOOS（封印済み未見期間）に触れる前に、擬似的なOOSで先に頑健性を確認する内部手続き。OOSの「使い減り」（一度見ると未見でなくなる問題）を防ぎ、封印期間を温存するために用います。

ランダム戦略比較Null Model

同じ期間・同じ頻度のランダム戦略を多数（1,000回以上）シミュレートし、その分布の上位に入らないロジックは偶然と見なして棄却します。N・順位・経験的p値を併記します。

全13ゲート（検証ゲート・Gate 0〜12）Gate 0–11 提供前審査 + Gate 12 提供後認定

当研究所の検証プロセス。Phase 0 ＝ Gate 0を起点に、データ品質→統計的有意性→コスト耐性→OOS→頑健性→MT5実装照合→時刻同一性までを順番に通過する全13ゲート（Gate 0〜12）です。Gate 0〜11＝公開・提供前審査（Gate 0〜10で統計・実装・MT5照合、Gate 11で公開・提供の可否を判定）、Gate 12＝提供後のDemo/Live認定・継続監視（Edge Health Monitoring）で構成します。Gate 12（フォワード＝最低運用期間に加え、戦略ごとに事前登録した最低取引件数・複数レジーム通過。低頻度戦略は期間より件数を優先）は品質指標（Evidence Stage）を Forward Validated まで進めるための提供後の条件であり、有償提供の必須前提ではありません（各商品のフォワード状況は個別に明記します）。Platinum+はLive認定基準の通過時のみ付与します。なお当研究所の品質評価はPerformance Grade（A／B／C＝統計・実装の品質のみ、フォワードと独立）とEvidence Stage（Historical Tested→MT5 Matched→Time Verified→Demo Forward Running→Demo Forward Validated→Live Forward Running→Live Forward Validated。Forward は必ず Demo／Live を区別）の二軸で表し、旧来の「Platinum／Gold」等の単一ラベルは用いません。

現実約定モデル近似Realistic Fill Model (approx.)

時間帯別の実測スプレッド・約定遅延・スリッページを織り込んだ評価モデル。リクオート・注文拒否・部分約定・スワップ・手数料までを完全に再現するものではなく（未反映項目は各レポートに明記）、実ライブの完全再現ではなくあくまで近似です。当研究所のレポートで「現実約定モデル近似」と表記するのはこの意味です。

フォワードテストForward Test

過去データではなく、実環境での先行運用。当研究所は次を区別します。①機能確認＝Strategy Testerやデモ口座でEAが仕様どおり正常動作するかの確認（成績の根拠ではない）。②デモフォワード（Demo Forward）＝デモ口座・将来データでの先行運用。ロジック動作・発注時刻・シグナル再現性は確認できますが、スリッページ・約定拒否・リクオート・実スプレッド・サーバー負荷・流動性は含みません。③ライブフォワード（Live Forward）＝実口座での先行運用で、上記の実約定品質まで検証します。「MT5 Strategy Tester照合（ヒストリカル）」は①であり、②③とは別物です。「Forward Validated」表記は必ず Demo／Live のどちらかを併記します。

各指標は参考レンジであり、戦略頻度・市場・サンプル数に依存します。本用語集は随時更新します。